Formation sur le thème « Simulations Monte Carlo appliquées à la finance » animée par le Professeur Issouf SOUMARE de l’Université LAVAL (Québec)

(Dakar, 4 au 6 mars 2020)

Dans le cadre de la mise en œuvre de la politique de coopération du COFEB en matière de formation et de recherche, la Direction de la Recherche et des Partenariats (DRP) a organisé du 4 au 6 mars 2020, un atelier méthodologique portant sur le thème « Simulations Monte Carlo appliquées à la finance ». Cet atelier avait pour objectif de familiariser les participants à l’utilisation des simulations Monte Carlo à l’aide du logiciel MATLAB (Matrix Laboratory) pour modéliser des phénomènes aléatoires en finance et en économie. La cérémonie d'ouverture a été marquée par le mot de bienvenue du Directeur de la Recherche et des Partenariats, Madame Ndèye Amy NGOM SECK, suivi de l'allocution du Directeur Général du COFEB, Monsieur Ousmane SAMBA MAMADOU.

L'atelier a été animé par le Professeur Issouf SOUMARE, agrégé en finance et expert en gestion des risques et ingénierie financière, Directeur des relations internationales de la Faculté des Sciences de l'Administration de l'Université LAVAL et du Laboratoire d’ingénierie financière. Il convient de souligner que cet atelier constitue la première activité dans le cadre de l'accord de coopération entre la BCEAO et l'Université LAVAL, formalisé en octobre 2019.

Outre la DRP, cette rencontre a enregistré la participation des agents de la Direction des Etudes Economiques et de l'Intégration Régionale, de la Direction de la Stabilité Financière, de la Direction des Activités Bancaires et des Financements Alternatifs, de la Direction des Opérations de Marché, de la Direction des Statistiques ainsi que de la Direction de la Conjoncture Economique et des Analyses Monétaires.

Au cours des trois jours de formation, les participants ont pu se familiariser avec la méthode de simulation Monte Carlo et voir ses applications pratiques en matière d'évaluation des risques en finance. Ainsi, les travaux ont débuté par la présentation des processus de génération de variables et de vecteurs aléatoires à l'aide du logiciel MATLAB, qui est un langage de calcul scientifique de haut niveau et un environnement interactif pour le développement d'algorithmes, la visualisation et l'analyse de données ou encore le calcul numérique. Ils se sont poursuivis par la présentation des techniques et outils d'amélioration de la qualité des simulations sans accroissement du temps de calcul. Les travaux ont également porté sur l'utilisation des simulations Monte Carlo pour la résolution des équations différentielles stochastiques servant à décrire la dynamique de phénomènes économiques ou financiers (ex. le prix des actifs sur le marché boursier, le taux de change, le taux d'intérêt) dont les fluctuations ne peuvent être prédites avec précision à une date ultérieure. Enfin, les participants ont abordé les applications pratiques des simulations Monte Carlo pour l'évaluation des risques, notamment, de défaut d'une entreprise,d'un investisseur ou d'un Etat.

Les sessions de formation ont été ponctuées par des travaux pratiques qui ont permis aux participants de s’approprier les techniques de génération des distributions pour cerner les fluctuations de données économiques et financières et de calculer des indicateurs de tendance centrale et de dispersion pour évaluer la qualité des simulations.

En marge des sessions de formation, le Professeur SOUMARE a eu des séances de travail avec l'équipe des chercheurs et la Direction de la Recherche et des Partenariats. Ces échanges ont porté sur les aspects méthodologiques liés à l'élaboration et à la publication des documents de recherche ainsi que sur les modalités de mise en œuvre de certaines activités prévues dans l'accord de coopération entre la Banque Centrale et l'Université LAVAL.

Au terme de son séjour, le Professeur SOUMARE a exprimé sa satisfaction quant au bon déroulement des travaux et à la richesse des échanges avec les participants. Il a également remercié le COFEB et la BCEAO pour la qualité de l'accueil et les conditions idoines de travail mises en place.

Pour sa part, Monsieur Ousmane SAMBA MAMADOU, Directeur Général du COFEB, a félicité le Professeur SOUMARE pour la qualité de ses interventions et a salué son engagement aux côtés de la BCEAO pour la promotion de la recherche dans la zone UMOA. Il a rappelé la vision de Monsieur le Gouverneur qui est de faire de la recherche, l'une des activités phares du COFEB et a réitéré la disponibilité du Centre à approfondir les relations avec l'Université LAVAL.